ISOMORPHISM INDICATIONS IN OPERATIONAL RISKS MANAGEMENT IN FINANCIAL INSTITUTIONS IN BRAZIL
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v32i1.4914Keywords:
Internal Controls, Internal Audit, Corporate Management, Operational Risks, LegitimacyAbstract
The aim of this research was to analyze isomorphism features in Operational Risk Management of banks in Brazil, aiming to identify focal points and why they occur. This is a qualitative and descriptive research, made through the content analysis of Pillar Report 3 of eight institutions, from 2013 to 2019. We used descriptive classification situations/ events from the theoretical frame, classified as acting references. The main instrument categories and levels of disclosure were: a) coercive: legal service (100%); Business Continuity Plan (100%); Risk Appetite declaration (100%); other risk managements beyond mandatory (88%); Three lines defense model (88%) and operational losses disclosure (88%). b) normative: committee, directors and associated responsibilities (100%); risk culture dissemination (100%); operational risk training (88%), and c) mimetic: use of technologies in Operational Risks Management (100%); Headquarters determinations (100%); processes standardization between headquarters and branches (88%); and use of indicators (88%). The focal points were the search for enhancing Operational Risks Management and conforming requirements to approve internal models to calculate capital requirements. The homogenization of Operational Risks Management occurred because of legal demands, and its beneficial effects enhance the environment. Principles disclosure, better practices and Pillar Report 3 allow for other companies to use information as a basis and create their own Operational Risks Management structures.
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