EFEITO DA QUALIDADE DA AUDITORIA E DOS VALORES CONTÁBEIS NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v33i1.6349Palabras clave:
Audit quality, Accounting values, Earnings management, Discretionary accrualsResumen
Considerando que a cultura nacional afeta as instituições do país e, indiretamente, os custos de transação, registros contábeis e a qualidade de auditoria, o objetivo deste estudo é avaliar o efeito moderador dos valores contábeis na relação entre a qualidade da auditoria e o gerenciamento de resultados em uma amostra de 45.216 empresas (374.690 observações) de 83 países, abrangendo o período 2002-2017. A qualidade da auditoria (reputação e especialização do auditor) foi medida conforme proposto por Francis e Wang (2008), os valores contábeis (profissionalismo versus controle estatutário, uniformidade versus flexibilidade, conservadorismo versus otimismo e sigilo versus transparência) foram categorizados como em Braun e Rodriguez Jr. (2008), e o gerenciamento de resultados foi quantificado com o modelo modificado de Jones (Dechow, Sloan e Sweeney, 1995). A auditoria realizada por firmas de auditoria de alta reputação (Big 4) inibe o gerenciamento de resultados. Além disso, a interação entre a qualidade da auditoria e os valores contábeis sugere que o efeito positivo da qualidade da auditoria na qualidade dos lucros é mais forte quanto maior for o nível de profissionalismo, flexibilidade, otimismo e transparência do país. Os resultados confirmam que os fatores institucionais, representados neste estudo pelos valores contábeis, são de fato valores relevantes para a qualidade da auditoria.
Citas
Aggarwal, R., & Goodell, J. W. (2014). National cultural dimensions in finance and accounting scholarship: An important gap in the literatures? Journal of Behavioral and Experimental Finance, 1, 1-12. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2013.11.002
Alhadab, M., & Clacher, I. (2018). The impact of audit quality on real and accrual earnings management around IPOs. The British Accounting Review, 50(4), 442-461. https://doi.org/10.1016/j.bar.2017.12.003
Astami, E. W., Rusmin, R., Hartadi, B., & Evans, J. (2017). The role of audit quality and culture influence on earnings management in companies with excessive free cash flow: Evidence from the Asia-Pacific region. International Journal of Accounting & Information Management, 25(1), 21-42. https://doi.org/10.1108/IJAIM-05-2016-0059
Bauwhede, H. V., Willekens, M., & Gaeremynck, A. (2003). Audit firm size, public ownership, and firms' discretionary accruals management. The International Journal of Accounting, 38(1), 1-22. https://doi.org/10.1016/S0020-7063(03)00004-9
Becker, C. L., DeFond, M. L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K. R. (1998). The effect of audit quality on earnings management. Contemporary Accounting Research, 15(1), 1-24. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.1998.tb00547.x
Braun, G. P., & Rodriguez Jr, R. P. (2008). Earnings management and accounting values: a test of Gray (1988). Journal of International Accounting Research, 7(2), 1-23. https://doi.org/10.2308/jiar.2008.7.2.1
Brownen‐Trinh, R. (2019). Effects of winsorization: The cases of forecasting non‐GAAP and GAAP earnings. Journal of Business Finance & Accounting, 46(1-2), 105-135. https://doi.org/10.1111/jbfa.12365
Chen, K. Y., Lin, K. L., & Zhou, J. (2005). Audit quality and earnings management for Taiwan IPO firms. Managerial Auditing Journal, 20(1), 86-104. https://doi.org/10.1108/02686900510570722
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 344-401. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225. https://www.jstor.org/stable/248303
DeFond, M., & Zhang, J. (2014). A review of archival auditing research. Journal of Accounting and Economics, 58(2-3), 275-326. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2014.09.002
Doupnik, T. S. (2008). Influence of culture on earnings management: A note. Abacus, 44(3), 317-340. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2008.00265.x
Francis, J. R. (2011). A framework for understanding and researching audit quality. Auditing: A journal of Practice & Theory, 30(2), 125-152. https://doi.org/10.2308/ajpt-50006
Francis, J. R., & Wang, D. (2008). The joint effect of investor protection and Big 4 audits on earnings quality around the world. Contemporary Accounting Research, 25(1), 157-191. https://doi.org/10.1506/car.25.1.6
Francis, J. R., & Yu, M. D. (2009). Big 4 office size and audit quality. The Accounting Review, 84(5), 1521-1552. https://doi.org/10.2308/accr.2009.84.5.1521
Gray, S. J. (1988). Towards a theory of cultural influence on the development of accounting systems internationally. Abacus, 24(1), 1-15. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.1988.tb00200.x
Gray, K., & Keeney, J. E. (2015). Impure or just weird? Scenario sampling bias raises questions about the foundation of morality. Social Psychological and Personality Science, 6(8), 859-868. https://doi.org/10.1177/1948550615592241
Guan, L., Pourjalali, H., Sengupta, P., & Teruya, J. (2005). Effect of cultural environment on earnings manipulation: A five Asia-Pacific country analysis. Multinational Business Review, 13(2), 23-41. https://doi.org/10.1108/1525383X200500007
Han, S., Kang, T., Salter, S., & Yoo, Y. K. (2010). A cross-country study on the effects of national culture on earnings management. Journal of International Business Studies, 41(1), 123-141. https://doi.org/10.1057/jibs.2008.78
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383. https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
Hofstede, G. (1980). Culture’s Consequences: International differences in work-related values. Integral edition. Beverly Hills, CA: Sage.
IFRS Foundation. (2018). The use of IFRS® Standards around the world. Retrieved from https://www.ifrs.org/use-around-the-world/.
Kanagaretnam, K., Lim, C. Y., & Lobo, G. J. (2010). Auditor reputation and earnings management: International evidence from the banking industry. Journal of Banking & Finance, 34(10), 2318-2327. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.02.020
Lin, J. W., & Hwang, M. I. (2010). Audit quality, corporate governance, and earnings management: A meta‐analysis. International Journal of Auditing, 14(1), 57-77. https://doi.org/10.1111/j.1099-1123.2009.00403.x
McVay, S. E. (2006). Earnings management using classification shifting: An examination of core earnings and special items. The Accounting Review, 81(3), 501-531. https://doi.org/10.2308/accr.2006.81.3.501
Nabar, S., & Boonlert-U-Thai, K. K. (2007). Earnings management, investor protection, and national culture. Journal of International Accounting Research, 6(2), 35-54. https://doi.org/10.2308/jiar.2007.6.2.35
Reichelt, K. J., & Wang, D. (2010). National and office‐specific measures of auditor industry expertise and effects on audit quality. Journal of Accounting Research, 48(3), 647-686. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2009.00363.x
Rusmin, R. (2010). Auditor quality and earnings management: Singaporean evidence. Managerial Auditing Journal, 25(7), 618-638. https://doi.org/10.1108/02686901011061324
Scott, W. R. (2012). Financial accounting theory. Toronto: Prentice Hall.
Van Tendeloo, B., & Vanstraelen, A. (2008). Earnings management and audit quality in Europe: Evidence from the private client segment market. European Accounting Review, 17(3), 447-469. https://doi.org/10.1080/09638180802016684
Zhou, J., & Elder, R. (2004). Audit quality and earnings management by seasoned equity offering firms. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 11(2), 95-120. https://doi.org/10.1080/16081625.2004.10510638
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
A submissão do texto para avaliação implica no compromisso de que o material não seja submetido a um outro periódico nacional ou internacional e autoriza, caso aprovado, a sua publicação.
Os artigos publicados são de responsabilidade dos autores não traduzindo, necessariamente, a opinião da revista. A reprodução dos artigos, total ou parcial, pode ser feita desde que citada esta fonte.
Considerando que o(s) autor(es) do texto concorda(m) com a sua publicação, caso o mesmo seja aprovado pela revista, sem que disso lhe seja devido qualquer remuneração, reembolso ou compensação de qualquer natureza, a Revista Contabilidade Vista & Revista através do Departamento de Ciências Contábeis da Faculdade de Ciências Econômicas da Universidade Federal de Minas Gerais, detém todos os direitos autorais dos textos publicados, conforme a legislação brasileira vigente.
Os direitos autorais para artigos publicados nesta revista são do autor, com direitos de primeira publicação para a revista. Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais. A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados para fins não-comerciais, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público.