EFEITO DA COMPLEXIDADE EMPRESARIAL NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS DE EMPRESAS BRASILEIRAS

Autores

  • Alini da Silva Universidade Regional de Blumenau
  • Roberto Carlos Klann Universidade Regional de Blumenau - FURB

DOI:

https://doi.org/10.22561/cvr.v31i1.3851

Palavras-chave:

Complexidade Industrial, Complexidade do Negócio, Complexidade Organizacional, Gerenciamento de Resultados.

Resumo

O objetivo do estudo foi analisar o efeito da complexidade empresarial no gerenciamento de resultados de empresas brasileiras. A metodologia pode ser caracterizada como descritiva, documental e quantitativa. A amostra foi composta por 110 empresas listadas na B3, no período compreendido entre os anos de 2010 a 2013. A coleta de dados foi realizada pela base de dados Thomson, formulários de referências das empresas, notas explicativas e dados cadastrais. Para a análise dos dados utilizou-se de técnicas estatísticas, tais como: regressão linear múltipla, estatística descritiva, entropia da informação, método TOPSIS e regressão de dados em painel, por meio dos softwares SPSS e STATA. Os resultados demonstraram que a experiência de mercado das empresas e a rentabilidade do patrimônio líquido aumentaram o nível de gerenciamento de resultados das empresas analisadas. Por outro lado, as dívidas de longo prazo e a complexidade total auxiliaram na redução desta prática oportunista dos gestores. Conclui-se que a complexidade de empresas aumenta a prática oportunista de gestores, quando na empesa apresentam-se formas de complexidade de forma individualizada, mas também pode contribuir para a sua diminuição, principalmente quando a empresa possui de forma conjunta várias medidas de complexidade.

Biografia do Autor

Alini da Silva, Universidade Regional de Blumenau

Doutoranda em Ciências Contábeis e Administração

Roberto Carlos Klann, Universidade Regional de Blumenau - FURB

Doutor em Ciências Contábeis e Administração. Professor no Programa de Pós Graduação em Ciências Contábeis e Administração da FURB

Referências

Almeida, J. E. F. (2010). Qualidade da informação contábil em ambientes competitivos. 188 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) - Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Departamento de Contabilidade e Atuária, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo.

Anderson, P. (1999). Perspective: Complexity theory and organization science. Organization Science, 10 (3), 216-232.

Brasil, Bolsa e Balcão. B3: O resultado da combinação entre a BM&FBovespa e a CETIP. Recuperado 17 de julho de 2018 em: http://www.b3.com.br/pt_br/.

Baptista, E. M. B. (2008). Análise do perfil das empresas brasileiras segundo o nível de gerenciamento de resultados. 303 f. Tese (Doutorado em Administração) - Programa de Pós-Graduação em Administração, Universidade Federal do Rio Grande do Sul, Rio Grande do Sul.

Barinov, A., Park, S. S. & Yildizhan, C. (2014). Firm Complexity and post-earnings-announcement drift. Terry College of Business University of Georgia, Available at SSRN 2360338.

Boone, A. L., Field, L. C., Karpoff, J. M. & Raheja, C. G. (2007). The determinants of corporate board size and composition: an empirical analysis. Journal of Financial Economics, 85 (1), 66-101.

Bushman, R., Chen, Q., Engel, E. & Smith, A. (2004). Financial accounting information, organizational complexity and corporate governance systems. Journal of Accounting and Economics, 37 (2), 167-201.

Cardinaels, E., Roodhooft, F. & Warlop, L. (2004). Customer profitability analysis reports for resource allocation: the role of complex marketing environments. Abacus, 40 (2), 238-258.

Cetorelli, N. & Goldberg, L. S. (2014). Measures of complexity of global banks. Economic Policy Review, 20 (2).

Chichernea, D. C., Holder, A. D. & Wei, J. D. (2012). Connecting the dots: the accruals quality premium vs the value premium. Managerial Finance, 38 (12), 1106-1133.

Dechow, P. M., Sloan, R. G. & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 193-225.

Dechow, P., Ge, W. & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: a review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50 (2), 344-401.

Demirkan, S., Radhakrishnan, S. & Urcan. O. (2012). Discretionary accruals quality, cost of capital, and diversification. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 27 (4), 496-526.

Denis, D. J., Denis, D. K. & Sarin, A. (1997). Agency problems, equity ownership, and corporate diversification. The Journal of Finance, 52(1), 135-160.

Doyle, J. T., Ge, W. & Mcvay, S. (2007). Accruals quality and internal control over financial reporting. The Accounting Review, 82 (5), 1141-1170.

Easley, D. & O'Hara, M. (2004). Information and the cost of capital. The Journal of Finance, 59 (4), 1553-1583.

Fama, E. F. & Jensen, M. C. (1983). Separation of ownership and control. Journal of Law and Economics, 301-325.

Farias, K. T. R. (2012). Mecanismos de controle do reporting financeiro das companhias abertas do Brasil. 204 f. Tese (Doutorado em Contabilidade) - Departamento de Contabilidade e Atuária da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo.

Farooqi, J., Harris, O. & Ngo, T. (2014). Corporate diversification, real activities manipulation, and firm value. Journal of Multinational Financial Management, 27, 130-151.

Hail, L. & Leuz, C. (2009). Cost of capital effects and changes in growth expectations around US cross-listings. Journal of Financial Economics, 93 (3), 428-454.

Healy, P. M. & Wahlen, J. (1999). M. A review of earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13, 365-383.

Hill, C. W. L & Jones, T. M. (1992). Stakeholder‐agency theory. Journal of Management Studies, 29 (2), 131-154.

Hoitash, R. & Hoitash, U. (2014). Measuring accounting disclosure complexity with XBRL. Working Paper, Available at SSRN 2433677.

Hou, K. & Robinson, D. T. (2006). Industry concentration and average stock returns. The Journal of Finance, 61 (4), 1927-1956.

Jennings, J. & Tanlu, L. (2014). The effect of organizational complexity on earnings forecasting behavior. Working paper, Washington University in St. Louis.

Jiraporn, P., Kim, Y. S., Davidson, W. N. & Singh, M. (2006). Corporate governance, shareholder rights and firm diversification: An empirical analysis. Journal of Banking & Finance, 30 (3), 947-963.

Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 193-228.

Kang, S.-H. & Sivaramakrishnan, K. (1995). Issues in testing earnings management and an instrumental variable approach. Journal of Accounting Research, 353-367.

Leuz, C. (2003). IAS versus US GAAP: information asymmetry–based evidence from Germany's new market. Journal of Accounting Research, 41 (3), 445-472.

Linck, J. S., Netter, J. M. & Yang, T. (2008). The Determinants of Board Structure. Journal of Financial Economics, 87, 308–328.

Liu, C.‐L. & Lai, S.‐M. (2012). Organizational complexity and auditor quality. Corporate Governance: An International Review, 20 (4), 352-368.

Lopes, A. B. (2009). The relation between firm-specific corporate governance, cross-listing and the informativeness of accounting numbers in Brazil. 236 f. Thesis (Doctor of Philosophy) - in the Faculty of Humanities, The University of Manchester.

Martin, J. D. & Sayrak, A. (2003). Corporate diversification and shareholder value: a survey of recent literature. Journal of Corporate Finance, 9 (1), 37-57.

Martinez, A. L. (2008). Detectando earnings management no Brasil: estimando os accruals discricionários. Revista de Contabilidade & Finanças, 19 (46), 7-17.

Martinez, A. L. (2006). Minimizando a variabilidade dos resultados contábeis: estudo empírico do income smoothing no Brasil. Revista Universo Contábil, 2 (1), 09-25.

Mcnichols, M. F. (2000). Research design issues in earnings management studies. Journal of Accounting and Public Policy, 19 (4), 313-345.

Muketha, G. M., Ghani, A. A. A., Selamat, M. H. & Atan, R. (2010). A survey of business process complexity metrics. Information Technology Journal, v. 9, n. 7, p. 1336-1344.

Ramanujam, V. & Varadarajan, P. (1989). Research on corporate diversification: A synthesis. Strategic Management Journal, 10 (6), 523-551.

Roth, K. & O'Donnell, S. (1996). Foreign subsidiary compensation strategy: An agency theory perspective. Academy of Management Journal, 39 (3), 678-703.

Santos, I. C. & Rodrigues, F. S. S. (2007). Tempo, espaço e as organizações. Revista Brasileira de Gestão e Desenvolvimento Regional, 3 (2).

Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3 (4), 91-102.

Thomas, J. & Zhang, X.-J. (2000). Identifying unexpected accruals: a comparison of current approaches. Journal of Accounting and Public Policy, 19 (4), 347-376.

Yeganeh, Y. H., Dadashi, I. & Akbari, M. A. (2010). The relationship between auditor's opinions, corporate governance and accounting information quality. Corporate Governance and Accounting Information Quality, 14.

Downloads

Publicado

2020-03-30

Como Citar

DA SILVA, A.; KLANN, R. C. EFEITO DA COMPLEXIDADE EMPRESARIAL NO GERENCIAMENTO DE RESULTADOS DE EMPRESAS BRASILEIRAS. Contabilidade Vista & Revista, [S. l.], v. 31, n. 1, p. 1-28, 2020. DOI: 10.22561/cvr.v31i1.3851. Disponível em: https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/3851. Acesso em: 23 nov. 2020.

Artigos mais lidos pelo mesmo(s) autor(es)