EFFECTS OF FINANCIAL SLACK ON COMPANYS PERFORMANCE IN THE PERIOD OF THE COVID-19 PANDEMIC
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v34i3.7638Keywords:
Financial Slack, Economic Performance, PandemicAbstract
This study analyzes the influence of financial slack on the economic performance of companies listed on B3 over the Covid-19 pandemic. Descriptive, documentary and quantitative research was carried out on data from 308 companies, from the first quarter of 2016 to the third quarter of 2020. The hypothesis test was carried out by linear and quadratic regression. The quadratic model reveals, in general, that slack levels contribute to the performance of companies throughout the analyzed period, without additional contribution over the pandemic. Furthermore, the findings reveal that reducing slack levels is detrimental to profitability. Thus, proper management of slack can create benefits for the company, including attention to identifying minimum and maximum limits.
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