Modelos de previsão de preços aplicados aos contratos futuros de boi gordo na BM&F

Autores

  • Aureliano Angel Bressan
  • João Eustáquio de Lima

Palavras-chave:

Previsão de preços, tomada de decisão, mercados futuros, modelos de séries temporais.

Resumo

Este artigo trata da aplicabilidade de modelos de previsão de séries temporais como ferramenta de decisão de compra e venda de contratos futuros de boi gordo na BM&F, em datas próximas ao vencimento. Os modelos estudados são: ARIMA e Redes Neurais, Modelos Lineares Dinâmicos (MLD, nas abordagens clássica e bayesiana). Os dados correspondem às cotações semanais, nos mercados físico e futuro, entre 1996 e 1999. O objetivo consiste em calcular os retornos médios dos modelos em operações de compra/venda no mercado futuro de boi gordo, entre 1998 e 1999, de modo a indicar o potencial ou limitação de cada um destes. Os resultados apresentam retornos financeiros positivos na maioria dos contratos analisados, indicando o potencial de utilização desses modelos como ferramenta de decisão em negociações de contratos para datas próximas ao vencimento, com destaque para operações fundamentadas nas previsões nos MLD (abordagem clássica) e ARIMA havendo, contudo, diferenças de desempenho preditivo.

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Publicado

2009-05-28

Como Citar

BRESSAN, A. A.; LIMA, J. E. de. Modelos de previsão de preços aplicados aos contratos futuros de boi gordo na BM&F. Nova Economia, [S. l.], v. 12, n. 1, 2009. Disponível em: https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/396. Acesso em: 28 nov. 2020.

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