TO GOOD CONNOISSEUR, HALF A WORD IS ENOUGH? READABILITY OF MANAGEMENT REPORTS
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v35i2.8063Keywords:
Readability. Management Reports. Enforcement. Judgment of accounts.Abstract
The aim of this research is verify how the judgment of the Federal Court of Accounts (TCU) on the Management Reports sent by federal institutions over the years influences their readability. For this, 3,720 reports, from 930 institutions, between the financial years 2016 to 2019 are analyzed. Readability was calculated using the Flesch index, and other tests were performed, such as tests of means, measures of relationship by correlation, calculation of multiple linear regression and quantile regression. The results indicate that readability is different between institutions with judged accounts and over time: the metric worsens over time and significant differences were found between the readability of the judged and non-judged reports, indicating a negative relationship between the readability of the reports and the achievement of their judgment by TCU. The findings support the need to explore the lexical characteristics of corporate disclosures, as a way of assessing the usability and quality of the reports disclosed, and as a form of accountability to stakeholders.
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