IS THE IMPAIRMENT TEST A FARSE? THE CASE OF ATHLETES IN BRAZILIAN FOOTBALL CLUBS
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v33i2.7187Keywords:
impairment test, athletes, brazilian football clubsAbstract
This study analyzes the disclosure, measurement, and recognition of the recoverability of athletes as assets in Brazilian football clubs based on evidence of problems in carrying out the impairment tests. Thirty-four football clubs that played divisions A and B of the Brazilian league system in 2019 were examined, obtaining a sample of 198 observations considering the period between 2013 and 2019. The research showed an unsatisfactory level of disclosure of the impairment test (44.46%) and a satisfactory level of recognition of loss (76.19%) (in the observations where losses were identified). As for the level of recognition of impairment, there was significant variation among the pertinent observations, highlighting that clubs must disclose such information. When the analysis considers the group of professionals in a team, the estimated recoverability of athletes indicates that their book value is predominantly recoverable, with only six observations showing signs of unrecognized impairment. Complementary analysis of athletes analyzed separately indicates that 12 out of 18 observations have at least one athlete with evidence of unrecognized impairment. The results update and extend the literature on the subject, explaining the contrast in recognizing impairment when comparing Brazilian and European clubs, indicating the non-observance of the accounting standard by Brazilian football clubs. On the other hand, it points out that the low level of impairment recognition is justified when considering the value of the teams as a whole, leading to a debate about accounting standards.
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