ESTUDIO DE LAS INTERRELACIONES ENTRE LOS MERCADOS DE VALORES DE LOS BRICS Y DE ESTADOS UNIDOS
DOI:
https://doi.org/10.22561/cvr.v30i2.4717Palabras clave:
Mercados Bursátiles, BRICS, Prueba de causalidad, Prueba de cointegraciónResumen
Este artículo tiene como objetivo analizar la interrelación entre los mercados de valores BRICS y el mercado de valores de Estados Unidos. Para obtener los resultados, se aplicaron métodos econométricos a los datos diarios de los mercados de valores estudiados. Para las mediciones de relación a corto plazo, se utilizaron el coeficiente de correlación lineal de Pearson y la prueba de causalidad Granger. En el estudio de los efectos a largo plazo se aplicó la prueba de cointegración de Johansen. Se detectó una correlación positiva entre todos los índices estudiados, destacando la fuerte correlación entre el índice brasileño y el estadounidense. La causalidad de tipo Granger se encontró entre los índices analizados, con destaque en los índices brasileños y norteamericanos, que mostraron causalidad sobre todos los demás índices. El índice brasileño no tuvo
ningún efecto causal de ningún otro país, excepto de Estados Unidos. A largo plazo, considerando todos los índices en una única medida, fue demostrado la cointegración entre los mercados de valores BRICS y S&P 500.
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