THE INFLUENCE OF POLITICAL BUDGET CYCLES AND PARTY IDEOLOGIES ON PERSONNEL EXPENDITURE IN BRAZILIAN STATES

Authors

  • Tadeu Junior de Castro Gonçalves Universidade Federal de Santa Catarina
  • Edna Maria da Silva Medeiros de Oliveira Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte
  • Gessiane da Silva Paulino Universidade Federal do Pará
  • Severino Cesário de Lima Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte
  • Anderson Luiz Rezende Mól Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte

DOI:

https://doi.org/10.22561/cvr.v33i3.7581

Keywords:

Political Cycles, Party Ideology, Personnel Expense, Fiscal Responsibility Law

Abstract

This study aims to analyze the influence of political budgetary cycles, represented by the variables electoral year, change of governor, and first electoral term, as well as the party ideology on the personnel expenditure of Brazilian states in the light of the theory of the political cycle. To this end, electoral and fiscal information of Brazilian governors and states was used, comprising the period of two elections (2011-2018). A regression model with panel data by fixed effects was used. The results show a negative influence of the election year and right-wing party ideology variables and a positive influence of the governor change and population variables on personnel expenditure. The results allow us to infer that the presence of fiscal rules and the attempt to avoid opportunistic management by managers generate the expected effects on the Fiscal Responsibility Law. As for originality and relevance, previous studies reveal several contradictions, which expose gaps and favorable scenarios for new discussions. Despite the affinity with previous studies, this research differs by investigating three items that give it originality, namely: (i) analyzing two electoral cycles comprising the years 2011 to 2018, (ii) configuration of the variable of interest, and (iii) methodological procedures adopted. As contributions, besides comparing and validating previous assumptions, the advance in this knowledge may improve the understanding of the effects of political cycles on public spending.

Author Biographies

Tadeu Junior de Castro Gonçalves, Universidade Federal de Santa Catarina

Doutorando do Programa de Pós-Graduação em Contabilidade da Universidade Federal de Santa Catarina – UFSC. Endereço: Universidade Federal de Santa Catarina, Campus Reitor João David Ferreira Lima, s/n, Bairro Trindade. CEP 88040-900 – Florianópolis, SC – Brasil. E-mail: tadeu.goncalves@posgrad.ufsc.br. Telefone: 55(48)3721-3891.

https://orcid.org/0000-0002-2888-1773

Edna Maria da Silva Medeiros de Oliveira , Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte

Mestre em Ciências Contábeis pela Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte - UFRN. Endereço: Rua Piloto Pereira Tim, 176 – Centro. CEP 59140-001- Parnamirim/RN. E-mail: ednamsmac@yahoo.com.br. Telefone: 55(84)99630-2211. https://orcid.org/0000-0003-1712-1186

Gessiane da Silva Paulino, Universidade Federal do Pará

Doutoranda do Programa de Pós-Graduação em Economia da Universidade Federal do Pará – UFPA. Endereço: Rua Augusto Corrêa - até 937 Guamá. CEP 66075110 - Belém, PA – Brasil. E-mail: gessianepaulino18@gmail.com. Telefone: 55(91) 3201-7000. https://orcid.org/0000-0002-4164-3323

Severino Cesário de Lima, Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte

Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo – USP. Endereço: Universidade Federal do Rio Grande do Norte. Departamento de Ciências Contábeis, Campus Universitário, Lagoa Nova Cep: 59000-000 – Natal/RN – Brasil. E-mail: svrnolima@hotmail.com.  Telefone: 55 (84) 99480-6836. https://orcid.org/0000-0002-6034-4409

Anderson Luiz Rezende Mól, Universidade Federal Do Rio Grande Do Norte

Doutor em Econometria e Finanças pela Universidade Federal Lavras - UFLA. Endereço: Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Departamento de Ciências Administrativas, Campus Universitário, Lagoa Nova Cep: 59072-970 – Natal/RN – Brasil. E-mail: mol.ufrn@gmail.com. Telefone: 55(84) 3215-3536. https://orcid.org/0000-0001-5915-8070

References

Aaskoven, L. (2018). Polity age and political budget cycles: Evidence from a Danish municipal reform. European Journal of Political Economy, 52, 75-84. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.05.002

Alesina, A., & Paradisi, M. (2017). Political budget cycles: Evidence from Italian cities. Economics & Politics, 29(2), 157-177. https://doi.org/10.1111/ecpo.12091

Araújo, J. M., Leite Filho, P. A., & Reisj, F. A. (2016). Party ideology and elections: an analysis of political-economic cycles in Brazilian states. Revista ESPACIOS| Vol. 37 (Nº 13) Año 2016. https://www.revistaespacios.com/a16v37n13/16371323.html

Arvate, P. R., Avelino, G., & Lucinda, C. R. (2008). Existe Influência da Ideologia sobre o Resultado Fiscal dos Governos Estaduais Brasileiros? Est. Econo., 38(4), 789–814. https://doi.org/10.1590/S0101-41612008000400004

Balaguer-Coll, M. T., Brun-Martos, M. I., Forte, A., & Tortosa-Ausina, E. (2015). Local governments' re-election and its determinants: new evidence based on a Bayesian approach. European Journal of Political Economy, 39, 94-108. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2015.04.004

Baldissera, J. F., Dall’Asta, D., Casagrande, L. F., & Oliveira, A. M. B. D. (2020). Influência dos aspectos socioeconômicos, financeiro-orçamentários e político-eleitorais na transparência dos governos locais. Revista de Administração Pública, 54(2), 340-359. https://doi.org/10.1590/0034-761220190048

Bartoluzzio, A. I. S. D. S., & Anjos, L. C. M. D. (2020). Ciclos Políticos e Gestão Fiscal nos Municípios Brasileiros. Revista de Administração Contemporânea, 24(2), 167-180. https://doi.org/10.1590/1982-7849rac2020190190

Bonfatti, A., & Forni, L. (2019). Fiscal rules to tame the political budget cycle: Evidence from Italian municipalities. European Journal of Political Economy. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2019.06.001

Bostashvili, D., & Ujhelyi, G. (2019). Political budget cycles and the civil service: Evidence from highway spending in US states. Journal of public economics, 175, 17-28. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2019.06.001

Cahan, D. (2019). Electoral cycles in government employment: Evidence from US gubernatorial elections. European Economic Review, 111, 122-138. https://doi.org/10.1016/j.euroecorev.2018.09.007

Calderini, S. R. (2011). Três ensaios sobre o gasto local no Brasil: descentralização, eficiência e voto (Doctoral dissertation). http://hdl.handle.net/10438/8548

Castro, V., & Martins, R. (2018). Politically driven cycles in fiscal policy: In depth analysis of the functional components of government expenditures. European Journal of Political Economy, 55, 44-64. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2017.11.003

Cipullo, D., & Reslow, A. (2022). Electoral cycles in macroeconomic forecasts. Journal of Economic Behavior & Organization, 202, 307-340. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2022.08.016

Codato, A., Berlatto, F., & Bolognesi, B. (2018). Tipologia dos políticos de direita no Brasil: uma classificação empírica. Análise Social, (229), 870-897. https://doi.org/10.31447/as00032573.2018229.02

Constituição da República Federativa do Brasi: Promungada em 5 de outubro de 1988. (1988) Brasília (DF): Senado Federal: Centro Gráfico. http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicao.htm

Dias, B. P., Nossa, V., & Monte-Mor, D. S. (2018). O investimento público influencia na reeleição? Um estudo empírico nos municípios do estado do Espírito Santo. Revista de Administração Pública, 52(5), 880-898. https://doi.org/10.1590/0034-7612172594

Downs, A. (1957). An economic theory of political action in a democracy. Journal of political economy, 65(2), 135-150. https://www.jstor.org/stable/1827369

Fávero, L. P., & Belfiore, P. (2017). Manual de análise de dados: estatística e modelagem multivariada com Excel®, SPSS® e Stata®. Elsevier Brasil.

Fiirst, C., dos Santos, A. C., Junior, M. M. R., & da Silva Zonatto, V. C. (2019). Características políticas e desempenho financeiro público sob a luz da teoria dos ciclos políticos. Contextus: Revista Contemporânea de economia e gestão, 17(1), 127-144. https://doi.org/10.19094/contextus.v17i1.33608

Fukumoto, K., Horiuchi, Y., & Tanaka, S. (2020). Treated politicians, treated voters: A natural experiment on political budget cycles. Electoral Studies, 67, 102206. https://doi.org/10.1016/j.electstud.2020.102206

Gadelha, S. R. D. B. (2011). Análise dos impactos da Lei de Responsabilidade Fiscal sobre a despesa de pessoal e a receita tributária nos municípios brasileiros: um estudo com modelo probit aplicado a dados em painel. Revista Brasileira de Economia de Empresas, 11(1). https://portalrevistas.ucb.br/index.php/rbee/article/view/3106

Garcia, I., & Hayo, B. (2021). Political budget cycles revisited: Testing the signalling process. European Journal of Political Economy, 102030. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2021.102030

Gonçalves, L. G., Funchal, B., & Bezerra Filho, J. E. (2017). A influência dos ciclos políticos nos investimentos públicos em infraestrutura: um estudo nos estados brasileiros no período de 2003 a 2014. Revista de Administração Pública, 51(4), 462-481. https://doi.org/10.1590/0034-7612156337

Gootjes, B., & de Haan, J. (2022). Do fiscal rules need budget transparency to be effective?. European Journal of Political Economy, 102210. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2022.102210

Gootjes, B., de Haan, J., & Jong-A-Pin, R. (2020). Do fiscal rules constrain political budget cycles?. Public Choice, 1-30. https://doi.org/10.1007/s11127-020-00797-3

Herwartz, H., & Theilen, B. (2017). Ideology and redistribution through public spending. European Journal of Political Economy, 46, 74-90. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2016.11.002

Klein, F. A., & Sakurai, S. N. (2015). Term limits and political budget cycles at the local level: evidence from a young democracy. European Journal of Political Economy, 37, 21-36. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2014.10.008

Lei Complementar nº 101, de 4 de maio de 2000. Estabelece normas de finanças públicas voltadas para a responsabilidade na gestão fiscal e dá outras providências. Diário Oficial da União. http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/lcp/lcp101.htm

Martinez, L. (2009). A theory of political cycles. Journal of Economic Theory, 144(3), 1166-1186. https://doi.org/10.1016/j.jet.2008.10.006

Martinez‐Vazquez, J., Lago‐Peñas, S., & Sacchi, A. (2017). The impact of fiscal decentralization: A survey. Journal of Economic Surveys, 31(4), 1095-1129. https://doi.org/10.1111/joes.12182

Morais, L. M. F., Queiroz, D. B., & Sousa, R. G. (2019). Ciclo Político no Índice de Gasto com Pessoal: Uma Análise no Contexto Brasileiro. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 14(1), 76-90. https://doi.org/10.21446/scg_ufrj.v0i0.16861

Nordhaus, W. D. (1975). The political business cycles. Review of Economic Studies, 42 (2), 169-190. https://doi.org/10.2307/2296528

Philips, A. Q. (2020). Just in time: Political policy cycles of land reform. Politics, 40(2), 207-226. https://doi.org/10.1177/0263395719859459

Pires, M. (2019). Uma análise da regra de ouro no Brasil. Revista Brasileira de Economia Política, 39 (1), 39-50. https://doi.org/10.1590/0101-35172019-2896

Potrafke, N. (2012). Political cycles and economic performance in OECD countries: empirical evidence from 1951–2006. Public Choice, 150(1-2), 155-179. https://www.jstor.org/stable/41406873

Potrafke, N. (2020). General or central government? Empirical evidence on political cycles in budget composition using new data for OECD countries. European Journal of Political Economy, 63, 101860. https://doi.org/10.1016/j.ejpoleco.2020.101860

Queiroz, D. B. (2018). Influência do Ano Eleitoral, da Mudança de Gestor Público e do Mandato Eleitoral sobre mudanças na composição dos gastos públicos nos Estados Brasileiros. REUNIR Revista De Administração Contabilidade E Sustentabilidade, 8(3), 68-77. https://doi.org/10.18696/reunir.v8i3.789

Queiroz, D. B. de, Morais, L. M. F. de, Souza, A. G. S. F. de, & Silva, V. K. R. da. (2019). Mandatos Eleitorais e Ciclos Político-Orçamentários: Evidências dos Estados Brasileiros. Administração Pública E Gestão Social, 11(2), 232-250. https://doi.org/10.21118/apgs.v11i2.5492

Rogoff, K. (1990). Equilibrium political budget cycles. The American Economic Review, 80 (1), 21-26. https://www.jstor.org/stable/2006731

Sakurai, S. N., & Menezes-Filho, N. (2011). Opportunistic and partisan election cycles in Brazil: new evidence at the municipal level. Public Choice, 148(1-2), 233-247. https://doi.org/10.1007/s11127-010-9654-1

Silva, N. O. & Freire, F. S. (2021). Gastos Sociais e Accounting Gimmicks: Uma Percepção dos Ciclos Políticos Eleitorais nos Municípios do Centro-Oeste Brasileiro. Contabilidade Vista & Revista, 32(1), 218-246. https://doi.org/10.22561/cvr.v32i1.5976

Wiguna, G. E., & Khoirunurrofik, K. (2021). Political budget cycle patterns and the role of coalition parties in shaping Indonesian local government spending. Asia-Pacific Journal of Regional Science, 5(1), 41-64. https://doi.org/10.1007/s41685-020-00186-0

Downloads

Published

2023-01-23

How to Cite

GONÇALVES, T. J. de C.; OLIVEIRA , E. M. da S. M. de; PAULINO, G. da S.; LIMA, S. C. de; MÓL, A. L. R. THE INFLUENCE OF POLITICAL BUDGET CYCLES AND PARTY IDEOLOGIES ON PERSONNEL EXPENDITURE IN BRAZILIAN STATES. Contabilidade Vista & Revista, [S. l.], v. 33, n. 3, p. 205–226, 2023. DOI: 10.22561/cvr.v33i3.7581. Disponível em: https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/7581. Acesso em: 18 jul. 2024.

Issue

Vol. 33 No. 3 (2022): Volume 33| Número 3| Set./Dez. | 2022

Section

Artigos

License

A submissão do texto para avaliação implica no compromisso de que o material não seja submetido a um outro periódico nacional ou internacional e autoriza, caso aprovado, a sua publicação.

Os artigos publicados são de responsabilidade dos autores não traduzindo, necessariamente, a opinião da revista. A reprodução dos artigos, total ou parcial, pode ser feita desde que citada esta fonte.

Considerando que o(s) autor(es) do texto concorda(m) com a sua publicação, caso o mesmo seja aprovado pela revista, sem que disso lhe seja devido qualquer remuneração, reembolso ou compensação de qualquer natureza, a Revista Contabilidade Vista & Revista através do Departamento de Ciências Contábeis da Faculdade de Ciências Econômicas da Universidade Federal de Minas Gerais, detém todos os direitos autorais dos textos publicados, conforme a legislação brasileira vigente.

Os direitos autorais para artigos publicados nesta revista são do autor, com direitos de primeira publicação para a revista. Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais e não-comerciais. A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados para fins não-comerciais, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público.