ACCOUNTING CHOICES, CORPORATE CHARACTERISTICS AND ADOPTION OF IFRS IN TWO PHASES

Autores

  • Denise Mendes da Silva Universidade Federal de Uberlândia
  • Vinícius Aversari Martins Universidade de São Paulo
  • Luiz Paulo Lopes Fávero Universidade de São Paulo

DOI:

https://doi.org/10.22561/cvr.v33i1.5642

Palavras-chave:

Accounting Choices, Corporate Characteristics, IFRS, Institutional Theory

Resumo

The aim of this study is to evaluate which corporate characteristics, representative of economic, contractual and institutional incentives, are associated with the realization of multiple accounting choices in large companies in Brazil, peculiar environment of accounting transition to International Financial Reporting Standards (IFRS) in more than one phase. To achieve this objective, a diagnosis of accounting choices was made in 75 large companies (listed and unlisted companies) during the period 2008 to 2013, as well as a survey of the corporate characteristics that may be associated with these choices. The technique used was correspondence analysis. The main contribution of the study is the analysis of several accounting choices simultaneously, in an IFRS transition environment in more than one phase. Unlike most previous accounting choice studies, evidence has been found that institutional features are more closely associated with making accounting choices than economic and contractual features, both during the transition period (2008-2009), as after full adoption (2010-2013). Possible explanations for this result may be related to the level of development of the Brazilian market and the accounting institutional learning curve.

Biografia do Autor

Denise Mendes da Silva, Universidade Federal de Uberlândia

Doutora em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Ciências Contábeis, Universidade Federal de Uberlândia.

Vinícius Aversari Martins, Universidade de São Paulo

Doutor em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto, Universidade de São Paulo.

Luiz Paulo Lopes Fávero, Universidade de São Paulo

Doutor em Administração, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo.

Referências

Astami, E. W., & Tower, G. (2006). Accounting-policy choice and firm characteristics in the Asia Pacific region: An international empirical test of Costly Contracting Theory. The International Journal of Accounting, 41, pp. 1-21. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intacc.2005.12.004

Baik, B., Hyunkwon, C., Wooseok, C., & Kwangjin, L. (2016). Who classifies interest payments as financing activities? An analysis of classification shifting in the statement of cash flows at the adoption of IFRS. J. Account. Public Policy, 35(4), pp. 331-351. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2015.11.003

Bowen, R. M., DuCharme, L., & Shores, D. (1995). Stakeholders' implicit claims and accounting method choice. Journal of Accounting and Economics, 20, pp. 255-295. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(95)00404-1

Bowen, R. M., DuCharme, L., & Shores, D. (1999). Economic and industry determinants of accounting method choice. Permanent Working Paper. Available at: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=182888 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.182888 (acessed 01 December 2014).

Caixe, D. F., & Krauter, E. (2013). A influência da estrutura de propriedade e controle sobre o valor de mercado corporativo no Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, 24(62), pp. 142-153. DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772013000200005

Carpenter, V. L., & Feroz, E. (2001). Institutional theory and accounting rule choice: an analysis of four US state governments' decisions to adopt generally accepted accounting principles. Accounting, Organizations and Society, 26(7-8), pp. 565-596. DOI: https://doi.org/10.1016/S0361-3682(00)00038-6

Cavalheiro, R. T., Gimenes, R. M. T., & Binotto E. (2019). As Escolhas Contábeis na Mensuração de Ativos Biológicos estão Associadas ao Perfil do Profissional Contábil? Sociedade, Contabilidade e Gestão, 14(3), pp. 43-64. DOI: https://doi.org/10.21446/scg_ufrj.v0i0.22029

Cieslewicz, J. K. (2014). Relationships between national economic culture, institutions, and accounting: Implications for IFRS. Critical Perspectives on Accounting, 25, pp. 511-528. DOI: https://doi.org/10.1016/j.cpa.2013.03.006

Coase, R. H. (1990). Accounting and the Theory of the Firm. Journal of Accounting and Economics, 12, pp. 3-13. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(90)90038-6

Cole, V., Branson, J., & Breesch, D. (2013). Determinants Influencing the IFRS Accounting Policy Choices of European Listed Companies. Working Paper. Available at: http://ssrn.com/abstract=2217498 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2217498 (acessed 01 december 2014).

Collin, S. Y., Tagesson, T., Andersson, A., Cato, J., & Hansson, K. (2009). Explaining the choice of accounting standards in municipal corporations: Positive accounting theory and institutional theory as competitive or concurrent theories. Critical Perspectives on Accounting, 20, pp. 141-174. DOI: https://doi.org/10.1016/j.cpa.2008.09.003

Costa, F. M., & Freitas, K. C. (2014). Escolhas contábeis na adoção inicial das normas internacionais de contabilidade no Brasil: direcionadores da aplicação do custo atribuído para ativos imobilizados. Revista Contabilidade Vista & Revista, 25(3), pp. 38-56.

Costa, T. A., Silva, A. H. C., & Laurencel, L. C. (2013). Escolha de práticas contábeis: um estudo sobre propriedades para investimento em empresas brasileiras não financeiras de capital aberto. Revista de Contabilidade e Organizações, 7(18), pp. 25-36. DOI: https://doi.org/10.11606/rco.v7i18.55429

Dillard, J.F., Rigsby, J.T., & Goodman, C. (2004). The making and remaking of organization context - Duality and the institutionalization process. Accounting Auditing & Accountability Journal, 17(4), pp. 506-542. DOI: https://doi.org/10.1108/09513570410554542

Dimaggio, P. J., & Powell, W. W. (1983). The iron cage reviseted: institutional isomorphism and collective rationality in organization fields. American Sociological Review, 48(2), pp. 147-160. DOI: https://doi.org/10.2307/2095101

Domenico, D. D., Magro, C. B. D., & Klann, R. C. (2014). Impactos da adoção das normas contábeis internacionais completas (full-IFRS) nos indicadores econômico-financeiros de empresas listadas na Bovespa. Revista de Informação Contábil, 8(1), pp. 52-70. DOI: https://doi.org/10.34629/ric.v8i1.52-70

Fávero, L. P., Belfiore, P., & Fouto, N. M. M. D. (2006). Escolha de meios de pagamento por populações de média e baixa renda: uma abordagem sob a perspectiva da análise fatorial e de correspondência. Revista de Economia e Administração, 5(2), pp. 184-200. DOI: https://doi.org/10.11132/rea.2002.121

Fávero, L. P., & Belfiore, P. (2015). Análise de Dados: técnicas multivariadas exploratórias com SPSS® e Stata®. São Paulo: Atlas.

Fields, T. D., Lys, T. Z., & Vincent, L. (2001). Empirical research on accounting choice. Journal of Accounting and Economics, 31, pp. 255-307. DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00028-3

Francis, J. (2001). Discussion of empirical research on accounting choice. Journal of Accounting and Economics, 31, pp. 309-319. DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00017-9

Gordon, E. A., Henry, E., Jorgensen, B., & Linthicum, C. L. (2017). Flexibility in cash flow classification under IFRS: determinants and consequences. Review of Accounting Studies, 22(2), pp. 839-872. DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-017-9387-1

Guerreiro, M. S., Rodrigues, L. L., & Craig, R. (2012). Voluntary adoption of International Financial Reporting Standards by large unlisted companies in Portugal – Institutional logics and strategic responses. Accounting, Organizations and Society, 37, pp. 482-499. DOI: https://doi.org/10.1016/j.aos.2012.05.003

Haller, A., & Wehrfritz, M. (2013). The impact of national GAAP and accounting traditions on IFRS policy selection: Evidence from Germany and the UK. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 22, pp. 39-56. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2013.02.003

Holthausen, R. W., & Leftwich, R. W. (1983). The economic consequences of accounting choice - implications of costly contracting and monitoring. Journal of Accounting and Economics, 5, pp. 77-117. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(83)90007-1

Holthausen, R. W. (1990). Accounting method choice: opportunistic behavior, efficient contracting and information perspective. Journal of Accounting and Economics, 12, pp. 207-281. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(90)90047-8

Israeli, D. (2015). Recognition versus disclosure: evidence from fair value of investment property. Review of Accounting Studies, 20(4), pp. 1457-1503. DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-015-9335-x

Jaafar, A., & Mcleay, S. (2007). Country Effects and Sector Effects on the Harmonization of Accounting Policy Choice. Abacus, 43(2), pp. 156-189. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2007.00224.x

KPMG, & Von Keitz, I. (2006). The application of IFRS: choices in practice. London: KPMG.

Lorencini, F. D., & Costa, F. M. (2012). Escolhas contábeis no Brasil: identificação das características das companhias que optaram pela manutenção versus baixa dos saldos do ativo diferido. Revista Contabilidade & Finanças, 23(58), pp. 52-64. DOI: http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772012000100004

Maciel, F. F. de S., Salotti, B. M., & Imoniana, J. O. (2020). Incentivos para escolhas contábeis na Demonstração dos Fluxos de Caixa. Revista Contabilidade & Finanças, 31(83), pp. 244-261. DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201908670

Marques, T. A., Guimarães, T. M., & Peixoto, F. M. (2015). A concentração acionária no Brasil: análise dos impactos no desempenho, valor e risco das empresas. Revista de Administração Mackenzie, 16(4), pp. 100-133. DOI: http://dx.doi.org/10.1590/1678-69712015/administracao.v16n4p100-133

Martínez, J. A., Martínez, F. G., & Diazaraque, J. M. M. (2011). Optional accounting criteria under IFRSs and corporate characteristics: evidence from Spain. Spanish Accounting Review, 14(1), pp. 59-85. DOI: https://doi.org/10.1016/S1138-4891(11)70022-X

Missonier-Piera, F. (2004). Economic Determinants of Multiple Accounting Method Choices in a Swiss Context. Journal of International Financial Management and Accounting, 15(2), pp. 118-144. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2004.00104.x

Murcia, F. D. R., Souza, M. M., Wuergues, A. F. E., & Duarte, G. (2013). Realização ou estorno da reserva de reavaliação: fatores determinantes da escolha das companhias abertas no Brasil após o advento da Lei 11.638/07. Advances in Scientific and Applied Accounting, 6(1), pp. 112-133. DOI: https://doi.org/10.14392/asaa.201361112-133

Nobes, C. (2006). The survival of international differences under IFRS: towards a research agenda. Accounting and Business Research, 36(3), pp. 233-245. DOI: https://doi.org/10.1080/00014788.2006.9730023

Nobes, C. (2013). The continued survival of international differences under IFRS. Accounting and Business Research, 43(2), pp. 83-111. DOI: https://doi.org/10.1080/00014788.2013.770644

Nobes, C., & Perramon, J. (2013). Firm size and national profile of IFRS policy choice. Australian Accounting Review, 23(66), pp. 208-215. DOI: https://doi.org/10.1080/00014788.2013.770644

Nogueira, E., Jucá, M. N., Macedo, M. A. S., & Corrar, L. J. (2012). Início da adoção das IFRS no Brasil: os impactos provocados na relação entre o lucro e o fluxo de caixa operacional. Revista Contabilidade Vista & Revista, 23(1), pp. 47-74.

Oliver, C. (1991). Strategic responses to institutional processes. Academy of Management Review, 16, pp. 145-179. DOI: https://doi.org/10.2307/258610

Penno, M., & Simon, D. T. (1986). Accounting Choices: Public versus Private Firms. Journal of Business Finance and Accounting, 13, pp. 561-569. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-5957.1986.tb00518.x

Pinto, M. J. T, Martins, V. A., & Silva, D. M. (2015). Escolhas contábeis: o caso brasileiro das propriedades para investimento. Revista Contabilidade & Finanças, 26(69), pp. 274-289. DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201512280

Pires, C. O., & Decourt, R. F. (2015). Os impactos da fase final de transição para o IFRS no Brasil. Revista Brasileira de Gestão e Negócios, 17(54), pp. 736-750. DOI: https://doi.org/10.7819/rbgn.v17i54.1475

Quagli, A., & Avallone, F. (2010). Fair Value or Cost Model? Drivers of Choice for IAS 40 in the Real Estate Industry. European Accounting Review, 19(3), pp. 461-493. DOI: https://doi.org/10.1080/09638180.2010.496547

Santos, E. S. (2012). Análise dos impactos dos CPCs da primeira fase de transição para o IFRS no Brasil: um exame dos ajustes aos resultados nas DFPs de 2008. Revista de Contabilidade e Organizações, 6(15), pp. 23-43. DOI: https://doi.org/10.11606/rco.v6i15.52655

Santos, E. S., Ponte, V. M. R., & Mapurunga, P. V. R. (2014). Adoção obrigatória do IFRS no Brasil (2010): índice de conformidade das empresas com a divulgação requerida e alguns fatores explicativos. Revista de Contabilidade & Finanças, 25(65), pp. 161-176. DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772014000200006

Scherer, L. M., Teodoro, J. D., Kos, S. R., & Anjos, R. P. (2012). Demonstração dos Fluxos de Caixa: análise de diferenças de procedimentos de divulgação entre empresas listadas nas bolsas de valores de São Paulo, Frankfurt, Milão e Londres. Revista de Contabilidade e Controladoria, 4(2), pp. 37-51. DOI: http://dx.doi.org/10.5380/rcc.v4i2.29025

Silva, D. M., Martins, V. A., & Lemes, S. (2016). Escolhas Contábeis: reflexões para a pesquisa. Revista Contemporânea de Contabilidade, 13(29), pp. 129-156. DOI: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2016v13n29p129

Stadler, C., & Nobes, C. W. (2014). The Influence of Country, Industry, and Topic Factors on IFRS Policy Choice. Abacus, 50(4), pp. 386-421. DOI: https://doi.org/10.1111/abac.12035

Sunder, S. (2014). Teoria da Contabilidade e do Controle. São Paulo, Atlas.

Telles, S. V., & Salotti, B. M. (2015). Divulgação da informação contábil sobre depreciação: o antes e o depois da adoção das IFRS. Revista Universo Contábil, 11(2), pp. 153-173. DOI: https://doi.org/10.4270/RUC.2015216

Torres, E. T., & Costa, F. N. (2012). BNDES e o Financiamento do Desenvolvimento. Economia e Sociedade, 21(NE), pp. 975-1009. DOI: https://doi.org/10.1590/S0104-06182012000400011

Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive Accounting Theory. Prentice Hall, Englewood Cliffs.

Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1990). Positive Accounting Theory: a ten year perspective. The Accounting Review, 65(1), 131-156.

Watts, R. L. (1992). Accounting Choice Theory and Market-Based Research in Accounting. British Accounting Review, 24, pp. 235-267.

Publicado

2022-04-30

Como Citar

MENDES DA SILVA, D.; VINÍCIUS AVERSARI MARTINS; LUIZ PAULO LOPES FÁVERO. ACCOUNTING CHOICES, CORPORATE CHARACTERISTICS AND ADOPTION OF IFRS IN TWO PHASES. Contabilidade Vista & Revista, [S. l.], v. 33, n. 1, p. 1–40, 2022. DOI: 10.22561/cvr.v33i1.5642. Disponível em: https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/5642. Acesso em: 6 nov. 2024.