ESTUDO DAS INTER-RELAÇÕES ENTRE OS MERCADOS ACIONÁRIOS DO BRICS E DOS ESTADOS UNIDOS

  • Flávio Frois de Oliveira Universidade Federal de São Carlos
  • Andrei Aparecido de Albuquerque Universidade Federal de São Carlos http://orcid.org/0000-0002-2819-9993
  • Flávio Leonel de Carvalho Universidade Federal de São Carlos
Palavras-chave: Mercados Acionários, BRICS, Teste de causalidade, Teste de cointegração

Resumo

Este artigo tem como objetivo analisar o inter-relacionamento entre os mercados acionários dos BRICS e o mercado de ações norte-americano. Para a obtenção dos resultados, aplicaram-se métodos econométricos a dados diários das bolsas estudadas. Para medidas das relações a curto prazo, foram utilizados o coeficiente de correlação Pearson e o teste da causalidade Granger. No estudo dos efeitos de longo prazo aplicou-se o teste da cointegração Johansen. Detectou-se correlação positiva entre todos os índices estudados, com destaque para a forte correlação entre os índices brasileiro e o norte-americano. Obteve-se causalidade do tipo Granger entre os índices pesquisados, com destaque aos índices brasileiro e norte-americano, que mostraram causalidade sobre todos os demais índices. O índice brasileiro não sofreu efeito de causalidade de nenhum outro país, exceto dos Estados Unidos. Para o longo prazo, considerando todos os índices em uma única medida, foi mostrada a existência de cointegração entre os mercados acionários do BRICS e S&P 500.

Biografia do Autor

Flávio Frois de Oliveira, Universidade Federal de São Carlos
Bacharel em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de São Carlos, Mestre e Bacharel em Física pela Universidade de São Paulo
Andrei Aparecido de Albuquerque, Universidade Federal de São Carlos

Doutor em Administração de Organizações, Mestre em Controladoria e Contabilidade e Bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade de São Paulo

Professor Adjunto do Centro de Ciências Exatas e de Tecnologia da Universidade Federal de São Carlos – (CCET/UFSCar)
Flávio Leonel de Carvalho, Universidade Federal de São Carlos

Doutor em Engenharia de Produção, Mestre em Controladoria e Contabilidade e Bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade de São Paulo

Professor Adjunto do Centro de Ciências em Gestão e Tecnologia da Universidade Federal de São Carlos – (CCGT/UFSCar)
Publicado
2019-12-03
Como Citar
OLIVEIRA, F. F. DE; ALBUQUERQUE, A. A. DE; CARVALHO, F. L. DE. ESTUDO DAS INTER-RELAÇÕES ENTRE OS MERCADOS ACIONÁRIOS DO BRICS E DOS ESTADOS UNIDOS . Contabilidade Vista & Revista, v. 30, n. 2, p. 1-21, 3 dez. 2019.