TY - JOUR AU - Marques, André M. PY - 2021/07/19 Y2 - 2024/03/19 TI - Teste para ajuste assimétrico na inflação semanal brasileira JF - Nova Economia JA - Neco VL - 31 IS - 1 SE - Números Regulares DO - UR - https://revistas.face.ufmg.br/index.php/novaeconomia/article/view/5269 SP - 67-85 AB - <p><strong>Resumo</strong></p><pre class="western" lang="pt-PT">Este estudo analisa a natureza da resposta da inflação semanal a choques na economia brasileira, adotando um modelo autorregressivo generalizado de quantis, no qual o parâmetro autorregressivo pode ser quantil-dependente. Testamos para raiz unitária em diferentes quantis condicionais da variável resposta, caracterizando sua dinâmica assimétrica ao longo do ciclo de negócios. O método nos permitiu estimar a magnitude, o sinal e a significância dos choques que afetam a inflação brasileira. Avaliamos a robustez dos resultados adotando um procedimento de <em>bootstrap</em>. Em relação a estudos anteriores, encontramos evidências de uma persistência assimétrica mais forte na dinâmica inflacionária em que um choque inflacionário abaixo da média se dissipa muito rapidamente quando comparado a um impulso inflacionário ocorrendo acima da média. A localização, o tamanho e o sinal de um choque aleatório podem ser essenciais para o ajuste da inflação em direção ao equilíbrio de longo prazo. Os resultados não suportam a hipótese de inércia total. <strong>Palavras-chave:</strong> inflação; persistência local; dinâmica assimétrica; regressão quantílica; <em>bootstrap</em>.</pre><p><strong>Códigos JEL</strong>: C14; C22; C13.</p> ER -