@article{Pontes_Rogers_Malaquias_2016, title={OS FUNDOS LONG AND SHORT ENTREGAM O PRÊMIO DE LOCKUP? EVIDÊNCIAS EMPÍRICAS NO BRASIL}, volume={26}, url={https://revistas.face.ufmg.br/index.php/contabilidadevistaerevista/article/view/2926}, abstractNote={<p>No contexto internacional, tem-se certa expectativa de que os <em>hedge funds</em> proporcionem maior rentabilidade de suas cotas frente as demais modalidades existentes. Os retornos extraordinários potencialmente auferidos pelos <em>hedge funds</em> podem ocorrer por causa da imposição de resgates que essa modalidade de fundos impõe a seus cotistas, gerando assim o prêmio de <em>lockup</em>. Nesse sentido, o objetivo do presente estudo consistiu em investigar se a imposição de maiores períodos de <em>lockup</em> permite auferir maior desempenho aos fundos multimercados brasileiros. Para tanto, foi selecionada uma amostra de 54 fundos <em>Long And Short</em> que totalizaram 3.294 observações mensais durante o período de cinco anos. Os coeficientes foram estimados utilizando como referência principal os modelos de efeitos aleatórios para dados em painel longo. Os resultados desta pesquisa indicam que as restrições de <em>lockup</em> para os fundos <em>Long And Short</em> não determinaram a rentabilidade desses fundos no Brasil.</p>}, number={3}, journal={Contabilidade Vista & Revista}, author={Pontes, Gleison de Abreu and Rogers, Pablo and Malaquias, Rodrigo Fernandes}, year={2016}, month={fev.}, pages={106–123} }